值此2021年第三屆“5·15全國投（tóu）資者保護宣傳日（rì）”來臨之際，安徽華騏環保科技（jì）股份有（yǒu）限公司（sī）為幫助（zhù）投資者學習了解新《證券法》投資者保（bǎo）護專章的（de）相關（guān）內容，麻豆网站特別推出5·15係列投教專刊，接下來，讓麻豆网站（men）一起來了解下。
一、新《證券法》對投資者適當性製度作出了哪些規（guī）定？為什麽要區分普通投資者和（hé）專業投資（zī）者？
新《證券法》對證券（quàn）公司和投資者分別作出了規範（fàn）要求。對於證券公司而言，概括來說（shuō）就是（shì）要做到了（le）解客戶、揭示風險，並且明確了賣者有責。對於投資者而言，應當配合證券公司，按照證（zhèng）券公司明示的要求提供個人真實信息。拒絕提（tí）供（gòng）或者未按照要求提供信息的，證券公司應當告知其後果，並按照規定拒絕向其銷售證（zhèng）券、提供服（fú）務。
此外，新（xīn）《證券法》還對普通（tōng）投資者和專業投（tóu）資者（zhě）作出了區分，目的（de）是為風險承受能力（lì）相對較低（dī）、投資專業知識和專業（yè）能力相對不（bú）足的普通投資者提供（gòng）更加充分（fèn）的保護。同時，設置了“舉證責任倒置”機製，當普通投資者與證券公司發生糾紛後，證券公司應當證明其行為符合（hé）法律、行政法規以及國務院證券監督管（guǎn）理機構的規定，不存在誤導、欺詐等情形（xíng）。如果證（zhèng）券公司不能證明的，應當承擔相應的賠償責任。
二、新《證券（quàn）法》建立了怎樣的上市公司股東權利代為行使征集製（zhì）度（dù）？
上市公司股（gǔ）東權利代為行使征集製度有助於幫助中小投資者克服時（shí）間、成本方（fāng）麵的（de）限製，更好地參與公司治理活動，積極發表對公司經營管理的各項意見。對此，新《證券法》從五個方麵作出了具體規定，一是（shì）征集主體，明確上（shàng）市公司（sī）董事會、獨立董事、持有百分（fèn）之一以上（shàng）有表決權股份的股東或（huò）者依照法律、行（háng）政法規或者國務院證券監督管理機構的規（guī）定（dìng）設立的投資者保（bǎo）護機構（以下簡稱投（tóu）資者保護機（jī）構（gòu）），可以作為征集人。二是征集方式，明確由征集人（rén）自行或者（zhě）委托證券公司、證券（quàn）服務機構，公開請（qǐng）求上市公司股東委托其代為出席股東大會，並代（dài）為行使提案權、表決權等股東權利。三是（shì）信（xìn）息披露，明確征集人應當披露征集文件，上市公（gōng）司應當予以（yǐ）配合。四是禁止行（háng）為，明確不得（dé）以有償或者變相有償的方式公開征集股東權利。五是法律責任，明確違規公開征（zhēng）集股東權利，導致上市公司或者其股東遭受損失（shī）的，應當依法承擔賠償責任。
三、新《證券法（fǎ）》是如何完（wán）善上市公司現金分紅製度的？
近年來（lái），證券監管部門持續加強製度建設（shè），多舉措、多渠道積極引導推動上市公司（sī）進行現金分紅，取得顯著成效。新《證（zhèng）券（quàn）法》為完善上市公（gōng）司現（xiàn）金分紅製度，一方麵規定了上（shàng）市公司應當在章程中明確（què）分配現金股利的具體（tǐ）安排和決策程序，依法保障股東的資（zī）產（chǎn）收益權；另一方麵明確上市公（gōng）司（sī）當年的稅後利（lì）潤，在彌補虧損及提取法定公積金後有盈餘的，應當按照公司章程（chéng）的規定（dìng）分配（pèi）現金股利。
四、新《證券法》是如（rú）何對債券投資者、債券持有人進行保護的？
首先，新《證券法》規定公開發行公司債券的（de），應當設立債券持有人會議。其次，明確了公開發行債券的發行人應當聘請債券受（shòu）托管理人，並且債券受托管理（lǐ）人的履職應當勤勉盡責（zé），公正履行受托管理職責，不得損害債券持有人利益。最後，為有效應對債券發行人的違約，債券（quàn）受托管理人可以接受債券（quàn）持有（yǒu）人的委托，以自己名義代表債（zhài）券持有人提起、參加民事訴訟或者（zhě）清（qīng）算程序。
五（wǔ）、新《證券法》對先（xiān）行賠付製度是（shì）如何規定的？
新（xīn）《證券法》將先行賠付這一製度確定了下來，明確發行人因欺詐發行、虛（xū）假陳述或者其（qí）他重大違法行為給投資者（zhě）造成損失的，發行人的控股股東、實際控製人、相關（guān）的證券公司可以委托（tuō）投資者保護（hù）機構，就賠償事宜與受到損（sǔn）失的投資者達（dá）成協議，予以先行賠付。先行賠付後，可以依法向發行人以及其他連帶責任人追償。
六、在（zài）新《證券法》中，投資者保護機構在多元糾紛（fēn）化解（jiě）方麵是如何發揮作（zuò）用的（de）？
投（tóu）資者保護機構在利（lì）用專業優（yōu）勢進行投資者保護、代表投資者積極主張和行使權（quán）利等（děng）方麵具有（yǒu）重要意義。新《證券法》具（jù）體規定了投資（zī）者保（bǎo）護機（jī）構代表投資者進（jìn）行糾紛化解的三方麵機製。一是調解機製，投（tóu）資（zī）者與發行人、證券公司等發生糾紛的，雙方可以向投資者保護機構申請調解。普通（tōng）投資者與證（zhèng）券公（gōng）司發生證券（quàn）業（yè）務糾紛，普通投資者提出調解請求的，證券公司不（bú）得拒絕。二是支持訴（sù）訟，投資（zī）者保護機構對損害投資者（zhě）利益的行為，可以依法支持投資者向人民法（fǎ）院提起（qǐ）訴訟。三是派生訴（sù）訟，發行（háng）人的董事、監事、高（gāo）級管理人員執行公司職務時違反（fǎn）法律（lǜ）、行政法規或（huò）者公司章（zhāng）程的規定給公司造（zào）成損失，發行人的控股股東、實際控製人等侵犯公司合法權益（yì）給公司造成損失，投資者保護機構持有該公司股份的，可以為公司的（de）利益以自己的名義向人民法院提起訴訟，持股比例和持股期限不受《中華人民共和國公司（sī）法》第151條有（yǒu）關（guān）“連續一百八（bā）十日以上單獨或者合計持有公司百分之一以上股份”規定的限製。
七、新（xīn）《證（zhèng）券法》探索建立了中國特色證券集體訴（sù）訟製度，對此（cǐ），投資（zī）者（zhě）需關注哪些（xiē）內容？
新《證（zhèng）券法》探索建立（lì）了中國特色的證券集（jí）體訴（sù）訟製度，以適（shì）應證券發行注冊製改革下加強投資者保護和權利救濟的需要。一是充分發揮投資者保護機構的作用，允許其接受50名以上投資者的委托作為代表人參加訴訟。二是允（yǔn）許（xǔ）投（tóu）資者保護機（jī）構按照證券登記（jì）結算機構（gòu）確（què）認的權利（lì）人，向人民法（fǎ）院登記訴訟主體（tǐ）。三是建立了（le）“默示加入”“明示退（tuì）出（chū）”的訴訟機製，更便於投資者維護自身合法權益。
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